thinkpool

다올투자증권에서 14일 JYP Ent.(035900)에 대해 "2Q24 Review: 맏이들의 부재"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "2Q24 실적 Review. 2Q24 매출액은 시장 컨센서스 부합. 영업이익은 시장 컨센서스 하회. TWICE 완전체 활동 부재와 스트레이키즈의 일본 공연 이연으로 인한 이익률 하락이 주요 요인. 트와이스와 스트레이키즈의 실적 공백을 감안하고도 기존 OPM이 20~30%였던 동사의 실적이 한 자릿수로 낮아진 것을 통해 약해진 이익 체력을 확인했던 분기. 주요 IP가 모두 재계약을 하면서 원가율이 높아졌고, 신인 개발 비용은 높아지는 상황. 긴 호흡으로 지켜보는 것을 권고."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24 연결 매출액은 957억원(-36.9% YoY -29.9% QoQ), 영업이익은 93억원(-79.6% YoY, -72.2% QoQ) 시현. 매출액은 시장 컨센서스에 부합하였으나, 영업이익은 하회. 지배주주당기순이익은 14억원(-94.4% YoY, -95.5% QoQ)으로 기부금 17억원, 법인세 46억원이 반영되며 시장 컨센서스 하회. [음반] 136억원(-81.7% YoY, -54.1% QoQ) 시현. [콘서트] 매출 140억원(-3.1% YoY, -52.4% QoQ). [MD] 147억원(-32.5% YoY, -38.5% QoQ) 시현. [Others] 235억원(+23.0% YoY, -1.6% QoQ) 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 150,000원까지 높아졌다가 2024년7월 67,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 67,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.14 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2024.07.18 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2024.03.20 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.01.02 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.14 목표가 67,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.14 목표가 77,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.14 목표가 72,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.08.14 목표가 80,000 투자의견 BUY NH투자증권