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한국투자증권에서 26일 JYP Ent.(035900)에 대해 "2Q24 Preview: 하반기에 몰린 활동"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 88,000원을 내놓았다.

한국투자증권 안도영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "2분기 영업이익 206억원으로 컨센서스 하회 예상. 스키즈 활동에 따른 상저하고의 실적. 스키즈 활동이 하반기로 몰리고, 2분기 일본 매출도 하반기로 이연되면서 상반기 대비 하반기 실적 개선 폭이 엔터사 중 가장 클 것. 목표주가 88,000원으로 하향. 신인 성적 확인 필요. 7/19에 발매된 스트레이키즈의 음반 판매량이 기존 예상치를 하회해 실적 추정치를 조정했음. 올해 들어 타 엔터사 대비 주가가 부진했음. 4분기에는 국내 보이그룹, 중국 보이그룹 데뷔가 예정되어 있음. 스키즈 조기 재계약 완료로 불확실성이 낮고, 현재 12MF PER 14배 수준으로 밸류에이션 부담도 매우 낮음."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 매출액은 971억원(-36% YoY, -29% QoQ), 영업이익은 206억원(-55% YoY, -39% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 228억원을 9% 하회할 것. 기존 분기 대비 활동 라인업이 매우 약한 분기였고, 매출 인식이 지연되는 일본 활동이 많았음. 음반 매출에는 트와이스 나연(45만장), 넥스지(14만장) 등이, 공연 매출에는 ITZY 월드투어(15만명, 일본 제외)와 밴드들의 국내 공연이 반영됨. 스트레이키즈(이하 스키즈)는 디지털 싱글 발매, 일본 팬미팅(13만명)을 진행했는데, 디지털 싱글은 실적 기여도가 낮고 일본 팬미팅 매출은 3분기에 인식됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 163,000원까지 높아졌다가 2024년5월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 88,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 88,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.26 목표가 88,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.13 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.03.20 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.02.05 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.12.20 목표가 163,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.26 목표가 88,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.25 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.07.22 목표가 80,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.07.18 목표가 67,000 투자의견 BUY 다올투자증권