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KB증권에서 17일 JYP Ent.(035900)에 대해 "하반기 마진 회복 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "2분기 연결기준 매출액은 981억원(-35.4% YoY, -28.2% QoQ), 영업이익은 264억원(-42.2% YoY, -21.4% QoQ, 영업이익률 26.9%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 252억원에 부합할 것으로 예상. 지난해 3분기 높은 기저와 함께 2Q24 아티스트 활동 일정이 일본에 집중되어 있어 3Q24로 매출이 이연되면서 외형과 이익 모두 역성장이 불가피할 것으로 전망. 그러나 3분기부터는 트와이스가 일본 정규 5집을 발매하고 K-pop 걸그룹 최초로 7.5만명이 수용 가능한 닛산 스타디움에서 공연을 진행하고, 스키즈 컴백 앨범이 발매되는 등 대형 아티스트들의 활동이 풍부하여 실적이 개선될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "투자의견은 Buy와 목표주가 80,000원을 유지. 2분기를 저점으로 3분기 스트레이 키즈 컴백, 4분기 LOUD 프로젝트 보이그룹 데뷔 등 모멘텀이 풍부. JYP Ent.의 주가가 상대적으로 부진한 이유는 스트레이 키즈에 대한 의존도가 높아지는 가운데 저연차 아티스트의 기여도가 낮기 때문인데, LOUD 프로젝트 보이그룹의 데뷔로 아티스트 파이프라인 확장이 이뤄지고 내년 스트레이 키즈의 재계약이 원활히 진행될 경우 주가 상승의 트리거로 작용할 수 있을 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 150,000원까지 높아졌다가 2024년5월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 80,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.07.17 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.05.14 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.03.20 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.09.14 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.17 목표가 80,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.16 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.07.16 목표가 80,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.07.08 목표가 80,000 투자의견 BUY 유안타증권