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신한투자증권에서 14일 JYP Ent.(035900)에 대해 "실적보다 중요한 신인 IP 성과"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "2Q24에도 실적 측면에서 대세 반전은 쉽지 않음. 스트레이키즈의 앨범도 7월 컴백으로 늦춰져 2Q24에 모든 아티스트들이 집중돼 실적 모멘텀을 지닌 타사들 대비 약함. 특히 NEXZ는 JYP Ent.가 일본에서 성공시킨 현지 걸그룹 의 두번째 프로젝트. JYP Ent.에 대한 투자의견은 BUY, 목표주가는 90,000원으로 하향. 실적의 안전성, 재무건전성, 커버넌스 등은 여전히 훌륭하나, 아티스트 세대교체가 더디게 나타나고 있다는 점을 고려한 결과."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "신규 활동이 많지 않아 1Q24가 대부분 쉬어 갔던 타사들과 달리 JYP Ent.의 매출액은 1,365억(+16% YoY), 영업이익은 336억원(-20% YoY, OPM 24.6%)을 기록. 상대적으로 이익의 규모는 컸지만, 시장 기대치 대비로는 하회. 콘서트와 MD 매출액은 각각 294억, 239억원으로 전년대비 크게 늘었고, 지역별로는 일본이 442억원으로 최대 분기 실적을 기록. 앨범 매출액은 309억원으로 전년대비 24% 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 165,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 126,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.14 목표가 90,000 투자의견 매수

- 2024.01.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.25 목표가 165,000 투자의견 매수

- 2023.08.14 목표가 165,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.21 목표가 165,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.14 목표가 90,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.05.14 목표가 80,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.05.13 목표가 80,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.05.13 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권