thinkpool

신한투자증권에서 25일 JYP Ent.(035900)에 대해 "의심 없는 두자릿수 증익"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "4Q23 매출액은 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 추정. 분기 손익으로도 역대 두 번째로 크지만, 컨센서스를 소폭 하회할 것이라 판단하는 이유는 4Q23 컴백한 스트레이키즈의 앨범 판매량이 기대치 대비 하회했기 때문. 1Q24까지도 ITZY, 엔믹스의 앨범 컴백 성과가 초동 판매량 약 -30% 감소해 타격이 지속되고 있음. 즉각적으로 살펴볼 수 있는 앨범 판매량 지표 외 총 매출액의 증가를 확인하기 위해서는 마냥 분기 실적을 기다릴 수 밖에 없음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "JYP Ent.의 4Q23 매출액은 1,590억(+38% YoY), 영업이익은 444억원(+73% YoY)으로 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 추정. 4Q23에도 스트레이키즈의 활발한 활동 덕분에 분기 앨범 판매량은 역대 2번 째로 높은 464만장(써클차트 기준)을 기록했고, 지난 2Q~3Q23에 활동했지만 매출 인식이 이연된 스트레이키즈/트와이스 등의 일본 콘서트 약 75만명, 그 외 기타 공연 8회가 반영. 매분기 발생하는 이슈지만 일본 실적 래깅은 약 1~2개 분기 정도 소요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 165,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 120,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 163,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.25 목표가 165,000 투자의견 매수

- 2023.08.14 목표가 165,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.21 목표가 165,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.06.02 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2024.01.22 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.01.19 목표가 110,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.01.17 목표가 135,000 투자의견 BUY 대신증권