thinkpool

키움증권에서 16일 JYP Ent.(035900)에 대해 "장점이 그대로 드러난 정석 같은 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

키움증권 이남수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "1분기 사상최대 영업이익 420억원을 달성. 2분기 스키즈의 컴백과 트와이스, 엔믹스의 공연으로 2분기 역시 실적 갱신 페이스. 아티스트의 대규모 컴백 및 다수의 신인데뷔를 준비함에도 멀티 프로듀싱의 장점으로 탑라인과 콘텐츠 투자 효율성이 돋보이고 있음. 국내와 일본의 탄탄한 지지기반, 북미에서의 고속 성장과 현지화 데뷔까지 팬덤의 성장 포인트는 충분"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기는 매출액 1,180억원(yoy +74%), 영업이익 420억원(yoy +119%, OPM 35.6%)으로 시장 기대치를 크게 상회하는 실적을 달성. 앨범/음원, 콘서트 /MD, IP 라이센싱 등 모든 부문의 매출 성장이 발생. 제한적 컨텐츠 제작비 투입에도 매출 성장이 발생했기에 GPM 51%, OPM 35.6%으로 장점이 그대로 드러난 실적 개선. 1분기 실적 레벨업 트렌드는 2분기에도 유효. 스트레이키즈의 정규앨범이 6월 출시 에정이고, 트와이스 월드투어와 엔믹스 쇼케이스가 개최. 또한 A2K 콘텐츠 런칭으로 신인 라인업의 확대가 본격화. 스키즈, 트와이스 등 기존 아티스트와 신인 4팀의 기여로 2023년 매출액 4,973억원(yoy +44%), 영업이익 1,585억원(yoy +64%, OPM 31.9%)을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 83,500원이 고점으로, 반대로 75,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.11.23 목표가 83,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.15 목표가 83,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.25 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.26 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 120,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.16 목표가 120,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.05.16 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.04 목표가 110,000 투자의견 BUY 교보증권