thinkpool

하나금융투자에서 18일 JYP Ent.(035900)에 대해 "니쥬 데뷔 전에 사는게 가장 싸게 사는 법"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈,박다겸 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "코로나19로 연말까지 콘서트 부재 및 광고/출연료가 감소하면서 예상 매니지먼트 매출은 221억원(-57% YoY)까지 급감할 것. 그러나 중국의 기부공구를 포함한 산업의 앨범 급증 현상으로 2분기가 분기 사상 최대를 기록했을 뿐만 아니라 연간 판매량도 372만장(+38%)까지 성장할 것으로 예상. 2분기 부진했던 MD 매출 역시 3Q 트와이스의 온라인 투어 및 데뷔도 전에 판매되는 니쥬의 기획MD가 기여할 것. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 매출액/영업이익은 각각 341억원(-13% YoY)/91억원(-4%)로 컨센서스(81억원)를 상회했음. 연간 예상 영업이익은 413억원(-5%)으로 ‘21년 투어를 포함한 매니지먼트 매출 재개 시 550억원 이상의 영업이익은 충분히 가능할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 33,000원이 고점으로, 반대로 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 45,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.07.03 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2020.05.15 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2020.03.05 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.01.13 목표가 31,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.18 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.08.05 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.21 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권