thinkpool

KTB투자증권에서 18일 JYP Ent.(035900)에 대해 "신인그룹 실적화 확인 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "20년 연간 영업이익 406억원(YoY -6.6%) 전망. 올해 콘서트 관련 수익을 모두 제거했음에도 불구하고 연간 영업이익은 작년과 유사한 수준을 기록할 전망. 소속 아티스트들의 앨범 판매량이 모두 자체 신기록을 기록했을 뿐만 아니라, 온라인 콘텐츠 소비 확대로 해외 플랫폼향 수익도 고성장 중. 아티스트들의 잦은 컴백으로 앨범 판매량 증가, 아티스트 IP 기반 매출의 꾸준한 확대로 콘서트 부재에도 안정적인 실적을 이어나가고 있음."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "매출액 341억원(YoY -12.8%, QoQ 0.5%), 영업이익 91억원(YoY -3.9%, QoQ -32.6%, OPM 26.5%), 순이익 47억원(YoY -32.4%, QoQ -58.5%)으로 영업이익은 컨센서스 90억원에 부합. 영업 외에서 옵티머스 펀드 관련 손실 12억원 발생. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 36,000원이 고점으로, 반대로 27,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 45,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.10 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 27,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.08.05 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.21 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.07.03 목표가 29,000 투자의견 BUY 하나금융투자