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하나금융투자에서 15일 JYP Ent.(035900)에 대해 "코로나19 아니었으면 OP 500억원은 기본이었는데"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "1) 2019년 하반기부터 더 뚜렷해지고 있는 컨텐츠 제작비 통제 기조 및 2) 분기 판관비 규모가 70~100억원에 불과해 아티스트들의 컴백에 따른 음반/음원 매출로만으로도 분기 20%대의 OPM이 가능. 상승 트리거는 당연히 투어 재개이며, 4분기 일본 NIZI 및 2021년 신인 남자(추정) 데뷔가 예정."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 매출액/영업이익은 각각 340억원(+29% YoY)/134억원(+132%)로 컨센서스(57억원)을 크게 상회. 2020년 매출액/영업이익은 각각 1,362억원(-12% YoY)/380억원(-12%)으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 43,000원까지 높아졌다가 2019년8월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.15 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2020.03.05 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.01.13 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2019.10.18 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.15 목표가 29,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.15 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.05.15 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.04.29 목표가 24,000 투자의견 BUY 현대차증권