thinkpool

하나금융투자에서 18일 JYP Ent.(035900)에 대해 "2020년 2가지 관전 포인트 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 432억원(+27% YoY) /126억원(+49%)으로 컨센서스(120억원)를 소폭 상회할 것이다. 기존 예상치 대비 하회하는 이유는 GOT7의 컴백이 4분기에 반영되기 때문이다. 트와이스의 첫 돔 투어 및 컴백(국내/일본)과 ITZY의 첫 앨범(10만장 vs. 트와이스 5만장)이 반영되면서 사상 최대 실적이 예상되며, 1회성 비용도 없는 것으로 추정된다. 4분기에는 트와이스(리팩), GOT7, 스트레이키즈 등이 컴백한다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "- 2020년 2가지 관전 포인트: 첫 번째는 여전히 스트레이키즈다. 두 번째는 ENM의 프로듀스 재팬 성과이다. - 산업적으로 보면 음원/음반/콘서트 등 펀더멘털 훼손 요인은 없고, 빅뱅제대와 글로벌 아이돌 그룹 제작이 가시화되면서 3사 시가총액 합산 기준으로 현 주가 수준인 2조원 이하로 다시 하락할 이유가 없다. 현 주가는 2020년 예상 P/E 20배에 불과"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 47,000원까지 높아졌다가 2019년8월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.18 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2019.07.08 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2019.05.16 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2019.04.10 목표가 43,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.18 목표가 28,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.14 목표가 28,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.14 목표가 30,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2019.09.10 목표가 28,000 투자의견 BUY 미래에셋대우