thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 오락,문화업종 -0.06% - 증권사 목표주가 44,600원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.96%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.9%, 외국인 15.97% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 30,850원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 23일 오후 1시40분 현재 전일대비 6.31% 하락하면서 27,450원을 기록하고 있는 JYP Ent.는 지난 1개월간 6.95% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 JYP Ent.의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 JYP Ent.의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 오락,문화업종의 위험대비수익률 2.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 JYP Ent.가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
JYP Ent.	1위	3.7%	3위	-7.0%	3위	-1.8
와이지엔터테인먼트	2위	3.0%	4위	-9.0%	4위	-3.0
에스엠	3위	2.6%	5위	-12.8%	5위	-4.9
파라다이스	4위	2.2%	2위	-2.4%	2위	-1.0
키이스트	5위	1.9%	1위	8.6%	1위	4.5
코스닥	-	0.9%	-	4.0%	-	4.4
오락,문화	-	1.4%	-	3.5%	-	2.5

관련종목들 혼조세, 오락,문화업종 -0.06%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 오락,문화업종은 0.06% 하락하고 있다.

에스엠	44,150원 ▼2950(-6.26%)	키이스트	2,780원 ▲20(+0.72%)
파라다이스	18,250원 ▲550(+3.11%)	와이지엔터테인먼트	41,850원 ▼1750(-4.01%)

증권사 목표주가 44,600원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 JYP En의 평균 목표주가는 44,600원이다. 현재 주가는 27,450원으로 17,150원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 이기훈 에널리스트가 " 이제 3팀의 신인 그룹들을 확인하는데 딱 1년 남았다, 4분기 아쉬운 예상 실적을 감안해 2019년 예상 EPS를 보수적으로 8% 하향하나, 목표주가는 2020년 EPS에 목표 P/E 36배를 적용해 기존 의견을 유지한다. 2017년부터 강조했듯이, 5개의 신인 그룹들이 모두 망해도 GOT7의 7년차인 2020년까지는 실적이 무조건 좋아지는 기획사이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 47,000원을 제시했고, KTB투자증권의 남효지 에널리스트가 " 음원 차트로 증명하는 아티스트 흥행력, TWICE는 2018년 각종 일본 음원 차트에서 상위권을 기록하며 다시 한번 여성 아티스트 로서의 흥행 파워 확인. 19년 기존 아티스트들의 콘서트 집객력 증가, 2월 중순 데뷔 예정인 5인조 신인 걸그룹 추가로 수익화 가능한 라인업 확대되는 점 긍정적…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 43,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.47%로 업종평균 상회. PER은 72.99로 업종평균보다 높으며, PBR은 9.99로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 JYP Ent.는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	JYP Ent.	와이지엔터테인먼트	키이스트	파라다이스	에스엠
ROE	13.7	1.6	1.1	-3.0	2.6
PER	73.0	121.1	252.8	-	74.5
PBR	10.0	1.9	2.8	1.2	1.9
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 1월17일부터 전일까지 기관과 외국인은 4거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 170,979주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 654,499주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 825,478주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.96%로 적정수준 최근 한달간 JYP En의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.96%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.9%, 외국인 15.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.9%를 보였으며 외국인은 15.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.17%로 가장 높았고, 기관이 22.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 30,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 30,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,850원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 29,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 29,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)제이와이피엔터테인먼트 추가상장(주식매수선택권행사)
1월22일 :