종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]CJ오쇼핑, "펀더멘탈과 Valu..."매수(유지)_동부
게시글 내용
| 동부증권은 5일 CJ오쇼핑(035760)에 대해 "펀더멘탈과 Valuation 모두 바닥 통과중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 285,000원을 내놓았다. 동부증권 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동부증권은 CJ오쇼핑(035760)에 대해 "높은 베이스 효과를 감안시 상품 믹스 구조조정의 효과가 당장 1Q15 큰 폭의 수익성 개선으로 실현되기는 어려울 것으로 전망한다. 홈쇼핑 산업의 성장성에 대한 시장의 회의감이 아직 팽배한 상황이지만 시간의 효율성을 높이기 위한 홈쇼핑 사업자들의 기민한 움직임은 다시 시작됐고 이미 조정 받은 주가에서 추가적인 하락폭은 제한적일 것으로 추정한다"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "우려했던 티몬 인수는 철회됐고 적자폭이 컸던 부실자회사(오트랜드랩, CJ애듀케이션)도 이미 정리를 마친 것으로 파악된다. 해외자회사의 경우 동방 CJ가 분기 비용 배분 차이로 나타난 실적 부진이 4Q14에 보정될 것으로 예상한다. 천천, 남방, 베트남, 태국, 필리핀 등 해외법인의 적자폭이 축소되거나 혹은 월 기준 BEP를 통과하고 있는 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "유통 플랫폼에 대한 프리미엄을 인정하지 않는다고 해도 CJ오쇼핑이 갖고 있는 홈쇼핑 사업자로서의 영업 능력과 낮아질 대로 낮아진 Valuation을 감안하면 여전히 매력적인 주가 수준이라는 판단이다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2014년1월 440,000원까지 높아졌다가 2015년2월 285,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 285,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 303,133 | 350,000 | 267,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 285,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 267,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록