thinkpool

한국투자증권에서 8일 CJ ENM(035760)에 대해 "점진적 이익 회복과 재무구조 개선"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다.

한국투자증권 안도영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "3분기 OP 158억원 기록, 높았던 시장 기대치. 성수기 효과와 피프스시즌의 숙제 제출로 4분기 실적 개선. 4분기에는 광고와 홈쇼핑의 성수기 효과와 음악 부문 수익성 회복, 그리고 피프스시즌의 딜리버리 회복으로 강한 분기 실적 개선이 나타날 전망. 목표주가 96,000원으로 하향. 재무구조 개선 긍정적. 라이브시티 이슈도 거의 마무리되었음. 주가 상승의 장애물들이 차차 사라지며 실적 개선이 주가 상승으로 이어질 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 매출액은 1.12조원(+1% YoY, -3% QoQ), 영업이익은 158억원(+114% YoY, -55% QoQ)을 기록하며 영업이익 컨센서스 468억원을 하회. 스튜디오드래곤 부진과 피프스시즌 딜리버리 지연, 엠넷의 부진이 주 요인. 부문별 영업이익은 미디어플랫폼이 108억원으로 TV광고가 시장 역성장에도 불구하고 콘텐츠 성과 강화로 전년동기와 유사한 수준의 매출액을 기록한 점이 긍정적. 티빙은 MAU가 780만명을 돌파하며 영업적자 70억을 기록, 처음으로 적자규모가 100억원 안쪽으로 들어섰음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 77,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년4월 110,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 96,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 96,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.08 목표가 96,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.15 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.08.09 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.16 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.08 목표가 96,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.08 목표가 80,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.11.08 목표가 75,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.08 목표가 100,000 투자의견 BUY 흥국증권