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한국투자증권에서 15일 CJ ENM(035760)에 대해 "3Q24 Preview: 개선되는 분기 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

한국투자증권 안도영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "3분기 매출액은 1.12조원(+0.6% YoY, -4% QoQ), 영업이익은 496억원(+569% YoY, +40% QoQ)으로 전망. 컨센서스 영업이익인 549억원보다는 낮은 수준이 전망되나, 여전히 분기 실적 개선세는 유지될 것. 분기 실적 개선은 4분기에도 나타날 것. 광고와 홈쇼핑의 성수기 효과에 더해, 피프스시즌의 대규모 흑자가 예상됨. 드라마 5개를 납품할 예정이며 유통 매출도 최고치를 찍을 전망. 음악 부문도 일본 보이그룹 라인업들의 음반 발매 및투어로 수익성이 개선될 것. 국내 인지도는 낮지만, 일본 내에서 한국 인기 그룹들에 견줄 만한 인기를 구사하고 있으며, 음반 판매량도 지속 성장 중"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "올해 턴어라운드는 긍정적이나 엠넷 광고 부진과 아이돌/프로그램 제작비 부담으로 인한 음악 부문 수익성 저하, 피프스시즌의 4분기 작품 쏠림으로 인한 작품 수 우려 부각 등은 아쉬움. 다만 올해에만 걸그룹 3팀을 데뷔(4분기 izna 데뷔 예정)시켰기 때문에 투자 기간으로 바라봐야 하며, 티빙과 피프스시즌도 내년 더 좋아질 여력이 남아있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 77,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 111,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.15 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.08.09 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.16 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.16 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.15 목표가 110,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.10.14 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.10 목표가 100,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.10.07 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권