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한국투자증권에서 16일 CJ ENM(035760)에 대해 "2Q24 Preview: 연말로 갈수록 계속 좋아질 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

한국투자증권 안도영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "2분기 매출액은 1.16조원(+10% YoY, +0% QoQ), 영업이익은 399억원(흑전 YoY, +224% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 409억원에 부합할 전망. 광고를 제외하면 모든 부문의 상황이 좋음. 연말까지 분기실적 개선이 지속될 것. 티빙은 기세를 잡고 국내 점유율을 늘려가고 있으며, 피프스 시즌은 하반기 딜리버리가 많아지며 연간 흑전이 예상. 최근 넷마블 보유 지분 중 23% 가량인 430만주를 2,500억원에 처분. 영업이익 개선과 함께 추가적인 자산유동화로 재무건전성 개선이 예상."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "이달 초 경기도의 CJ라이브시티 협약 해제 소식에 주가가 3일간 20% 가량 급락한 이후 회복 중. 결국에는 기존 주가까지 추가 회복을 예상. 이유는 두가지. 첫째, 하반기 영업외 비용 3,000억원 가량이 발생하는데, 이후 추가적인 재무제표 영향은 미미함. 둘째, 추후 완공까지의 비용 증가 및 완공 이후 수익화에 대한 불확실성 제거로 볼 수 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 77,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 110,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.16 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.16 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 98,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.22 목표가 86,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.16 목표가 110,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.07.11 목표가 107,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.11 목표가 110,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.11 목표가 110,000 투자의견 BUY 대신증권