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현대차증권에서 10일 CJ ENM(035760)에 대해 "악조건 속에서 달성한 흑자 전환"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "1분기 티빙 & 피프스시즌 551억원 적자였음에도 전사 연결 OP 123억원으로 흑자 전환. 2분기 ZB1, INI, JO1 모두 컴백하고 하반기 투어 예정으로 엔터 부문 계단식 이익 증가 기대. 티빙 & 피프스시즌 합산 손익은 4분기 100억원 흑자로 1분기 대비 650억원 개선될 전망. 2분기부터는Severance S2(Apple TV+), Chief of War(Apple TV+, Jason Momoa 주연), Nine Perfect Strangers S2(Hulu), Strife S2(Foxtel) 등 대작을 포함한 공급 작품수 확대로 손익 정상화가 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 1분기 실적은 매출액 1조 1,541억원(YoY +21.6%), 영업이익 123억원(YoY 흑자전환)으로 당사 전망치 OP 197억원에는 못 미쳤지만 낮아진 컨센서스 76억원 대비로는 상회한 실적을 시현. 매출은 전망치를 14% 상회했는데, 이는 피프스시즌의 작품 공급 정상화로 영화드라마 매출이 YoY +55% 급증했고 커머스도 패션 카테고리 호조 영향으로 10% 성장률을 달성했기 때문. 영업이익 흑자전환은 미디어플랫폼 손실이 전년동기대비 308억원 줄었고, 영화드라마도 손실이 동기간 229억원 줄어든 점에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 80,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 110,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 111,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.02.29 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.10 목표가 100,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.10 목표가 107,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.05.10 목표가 110,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권