thinkpool

메리츠증권에서 8일 CJ ENM(035760)에 대해 "또 다시 어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "4Q23 연결 영업이익 587억원(+787.6% YoY)으로 시장 컨센서스(291억원) 상회. Tving 콘텐츠 판매 성과와 상각비 부담 완화로 미디어플랫폼 영업이익 23억원 기록. 피프스시즌의 흑자전환에 힘입어 영화드라마 사업 영업적자는 -53억원으로 축소. 2024년 연결 매출액 5.11조원(+17.1% YoY), 영업이익 1,743억원(흑전 YoY) 전망. 미디어플랫폼, 영화드라마 사업 정상화 + 레이블 강화에 따른 음악 사업 호조 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q23 연결 실적은 매출액 1조 2,596억원(-14.0% YoY), 영업이익 587억원(+787.6% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 291억원)를 상회. [미디어플랫폼]은 TV광고 부진에도 Tving 콘텐츠 판매 매출 성과와 상각비 부담 완화로 매출액 3,271억원(-10.2% YoY), 영업이익 23억원(흑전 YoY)을 기록. [영화드라마]는 국내 박스오피스 부진에도 피프스시즌 흑자전환(194억원)으로 손실폭을 축소하며 -53억원(적전 YoY)의 영업적자를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 105,000원까지 높아졌다가 2023년8월 82,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 95,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2024.01.17 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.10.13 목표가 82,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 105,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.08 목표가 107,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.08 목표가 110,000 투자의견 BUY 대신증권