thinkpool

대신증권에서 9일 CJ ENM(035760)에 대해 "그래도 방송에서 희망을"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "방송. TV 광고 -12% yoy. 2개 분기 만에 다시 역성장. 컨텐츠판매 2.7천억원 (+170% yoy)으로 급증했으나, Fifth Season 매출이 반영된 영향 아쉽게도 Fifth Season이 매출기여도는 증가했으나, 1Q -180억원, 2Q -60억 원에 이어서 3Q에도 -200억원 수준의 적자 발생한 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "매출 1.2조원(+37% yoy, -1% qoq), OP 260억원(-71% yoy, -54% qoq)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년10월 210,000원까지 높아졌다가 2022년5월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 91,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 91,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 136,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 91,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2022.08.05 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.15 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.08 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.12 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 91,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2022.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.11.09 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.11.09 목표가 130,000 투자의견 BUY 메리츠증권