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삼성증권에서 11일 CJ ENM(035760)에 대해 "풀어야 할 숙제들"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 177,000원을 내놓았다.

삼성증권 최민하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "22년 영업이익 추정치를 32% 낮춰 영업가치를 하향했고 넷마블 등 보유 지분 가치 하락도 반영해 목표주가를 177,000원으로 21% 낮춤(SOTP 밸류에이션). 티빙, 음악 사업의 성과는 커지고 있지만 이를 위한 투자 확대가 수익성에 부담을 줄 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 4분기 영업이익 296억원(-66.3%)으로 컨센서스 크게 하회. 음악 부문은 자체 아티스트 성과 확대로 상당히 좋았던 반면 미디어 부문이 비용 부담으로 적자 전환함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 240,000원까지 높아졌다가 2022년2월 177,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 177,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 177,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.02.11 목표가 177,000 투자의견 BUY

- 2022.01.17 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2021.11.22 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2021.11.05 목표가 225,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.11 목표가 177,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.11 목표가 178,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.02.11 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.02.11 목표가 190,000 투자의견 BUY 메리츠증권