thinkpool

키움증권에서 24일 CJ ENM(035760)에 대해 "티빙 가입자 확장이 최대 과제"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 215,000원을 내놓았다.

키움증권 이남수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "2021년 부진했던 커머스 부문은 외부활동 재개에 따라 탄력적회복을 보이긴 힘들 것으로 판단함. 다만 디지털이 TV부문의 부진을 상쇄시키며 최대한 방어하는 모습을 보일 것으로 보임. 커머스외 부문은 순조로운 성장을 예상하고 가장 큰 투자 포인트로 티빙 가입자 확장을 꼽음. 네이버와의 협력을 통한 트래픽 증가에서 콘텐츠에 기반한 성장으로 발돋움할 경우 성장폭 극대화는 당연한 결과물로 따라 올 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기에는 엔터테인먼트 부문 호실적과 커머스 디지털 및 음악 콘텐츠 성장이 나타나며 매출액 8,574억원(yoy +7.3%),영업이익 878억원(yoy + 23.5%, OPM 10.2%)을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 195,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 215,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 215,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.11.24 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.07 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.16 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.24 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.11.22 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.11.22 목표가 225,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.11.11 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권