thinkpool

현대차증권에서 8일 CJ ENM(035760)에 대해 "완연한 수익성 회복 기조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

현대차증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "펀더멘털의 근간을 이루고 있는 미디어와 커머스 양 부문의 수익성은 날로 강화되는 모습. 컨텐츠와 상품의 본질적 경쟁력 강화를 통한 수익성 확보 전략이 유효하게 실행되는 것으로 평가. 미디어 제작비 효율화 기조 이어지며, 디지털 경쟁력 강화 전략 또한 성과를 거두고 있음. 엔씨소프트와 체결한 컨텐츠 및 디지털 플랫폼 관련 MOU는 게임, IT기술, 컨텐츠가 총망라된 전방위적 시너지 효과 발현을 위한 것으로 평가."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 매출액은 9,601억원(-5.3% YoY), 영업이익은 871억원(+104.0% YoY)을 기록하는 호실적을 거둘 것으로 전망. 미디어 부문의 광고판매 회복세가 이어지는 가운데, 커머스 부문의 수익성 확대 기조 역시 지속된데 따른 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 220,000원까지 높아졌다가 2020년5월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 200,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.01.08 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.11.06 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2020.09.17 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2020.02.14 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.08 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.07 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.30 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.26 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권