종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]CJ오쇼핑, "홈쇼핑업종 내 차별…" 매수(유지)-한화투자증권
게시글 내용
| 한화투자증권에서 7일 CJ오쇼핑(035760)에 대해 "홈쇼핑업종 내 차별적인 실적 달성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다. 한화투자증권 남성현, 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 한화투자증권에서 CJ오쇼핑(035760)에 대해 "2016년 4분기 취급고는 8,911억원으로 전년동기대비 14.1% 늘어났고, 영업이익은 492억원으로 전년동기대비 30.7% 증가하며 당사 추정치인 392억원을 크게 넘어섰다. SO수수료(2015년 약 50억원, 지난해 25억원) 환입을 감안할 경우 실제 성장률은 더욱 높은 것으로 분석된다"라고 분석했다. 또한 한화투자증권에서 "TV채널의 취급고는 전년동기대비 12.1% 증가한 4,676억원을 기록했다. T커머스 효과가 일부 반영된 수치이지만, 이를 제거하더라도 전년동기대비 약 9% 성장한 것으로 분석된다. 상대적으로 판매량이 부진한 의류 비중을 줄이고 이미용품 및 화장품 비중을 확대하는 전략이 주효했다는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "올해에도 비수익 상품군 감소와 단독판매상품 증가로 인한 수익성 개선이 기대된다. 2017년 취급고는 전년대비 6.3% 성장한 3조 3,598억원, 영업이익은 전년대비 13.1% 성장한 1,639억원으로 추정된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | MARKETPERFORM(유지) |
| 목표주가 | 218,333 | 280,000 | 180,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다. |
| <한화투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록