종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]CJ오쇼핑, "긍정적 변화 포착,…" 매수(유지)-동부증권
게시글 내용
| 동부증권에서 7일 CJ오쇼핑(035760)에 대해 "긍정적 변화 포착, 매수의견 유지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다. 동부증권 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동부증권에서 CJ오쇼핑(035760)에 대해 "예상을 뛰어넘는 취급고 성장과 효율적인 비용 집행을 통한 개별기준 영업이익 개선을 긍정적으로 평가한다. 극심한 소비침체기라는 점에서 아직은 조심스럽지만 CJ오쇼핑의 기조적 취급고 회복의 시그널이 나타나고 있다는 판단이다. 카테고리별 긍정적 취급고 성장과 효율적인 비용 집행, SO수수료 등 고정비 부담 경감으로 17년에도 안정적인 실적 개선이 가능할 것으로 추정한다"라고 분석했다. 또한 동부증권에서 "4Q16 취급고는 다소 공격적이던 당사 추정치를 6.0%상회했다. TV상품 취급고가 13.7%성장했고, T커머스 효과(430억원)를 제거하고도 TV상품에서 9%대의 높은 성장을 달성했다는 점이 고무적이다. 의류비중이 줄어든 대신 건강식품, 식품, 화장품, 이미용품, 렌탈/여행 상품 등 신규 카테고리가 성장했으며, 소비트렌드에 맞는 단독상품(김나운, 약손명가, 빨간펜 등) 매출이 호조세를 보였다"라고 밝혔다. 한편 "이번 대규모 해외법인 손상차손 발생 문제는 아쉽지만, 그래도 추가적 부실 요인을 막기위한 선제적 조치이며 이미 16년 하반기부터 시장과 소통해온 문제라는 점에서 동사의 주가에 악재로 작용하지는 않을 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 280,000원까지 높아졌다가 2016년11월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM(유지) |
| 목표주가 | 216,000 | 280,000 | 180,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 1추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록