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SK증권에서 16일 카카오(035720)에 대해 "다이어트 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

SK증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 카카오(035720)에 대해 "선택과 집중: 동사는 2분기 컨퍼런스 콜에서 핵심 사업을 카카오톡과 AI로 정의. 전사 리소스를 핵심 사업 중심으로 효율적으로 배분하고 이 외 핵심사업과 시너지가 적은 사업에 대해서는 인력 축소, 사업부 매각 등 비즈니스를 lean 하게 만드는 작업을 전개할 것으로 발표. 카카오스페이스, 브레인 흡수, 다음글로벌홀딩스 합병에 이어 3분기 중에는 세나테크놀로지 지분 매각, 카카오 헤어샵을 정리했고 당분간 핵심사업 중심으로 포트 폴리오를 개편하는 작업을 계속할 것"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "3Q24 Preview: 콘텐츠 부진 지속. 영업수익 1.97 조원(-2.1% YoY, 이하 동일), 영업이익 1,183 억원(-4.8%), 지배주주 순이익 629 억원(+198.0%)으로 컨센서스를 하회할 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 78,000원까지 높아졌다가 2024년8월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.10.16 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.08.12 목표가 55,000 투자의견 매수

- 2024.07.16 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2024.03.25 목표가 78,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.16 목표가 50,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.10.14 목표가 54,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.11 목표가 51,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.10.11 목표가 45,000 투자의견 매수 한국투자증권