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교보증권에서 7일 카카오(035720)에 대해 "시작되는 비핵심 사업 축소"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 카카오(035720)에 대해 "투자의견 매수 및 목표주가 51,000원 유지. 국내 광고 및 이커머스 시장의 회복이 보이지 않음에도 메시지 비즈니스 및 선물하기 성장이 유지되고 있다는 점은 긍정적이며, 4분기 신규 전면형 DA 광고 추가로 톡비즈 부문 매출은 2025년에도 YoY +6.2% 성장 전망. 비핵심 사업에 대한 정리, 축소 움직임이 실질적으로 나타나기 시작함에 따라 2025년 OPM이 7.3%로 상승할 것으로 전망하나, 뚜렷한 전사 성장 동력이 확인되지 않아 주가 상승 트리거가 필요한 상황으로 판단."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q24 매출은 2조 52억원(YoY -0.3%)으로 시장 추정치(2조 699억원)에 부합한 반면, 영업이익은 1,211억원(YoY -2.5%)로 컨센서스(1,409억원)을 하회했을 것으로 추정. OPM은 6.0% 수준 기록 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 70,000원까지 높아졌다가 2024년8월 51,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 51,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.10.07 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2024.08.09 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2024.07.11 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2024.04.16 목표가 64,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.07 목표가 51,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.07 목표가 55,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.07 목표가 51,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.12 목표가 55,000 투자의견 매수 SK증권