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현대차증권에서 9일 카카오(035720)에 대해 "톡비즈 3rd 수익원 & AI 서비스가 온다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 카카오(035720)에 대해 "2분기 실적 안도: 외형 성장 4% 그쳤으나, 영업이익 19% 고성장하며 추정치 부합. 플랫폼: 광고 9% 성장 고무적이었고, 신사업도 역기저 딛고 18% 고성장. 콘텐츠: 게임, 스토리 부진하며 0.4% 매출 역신장... 게임 감익 컸고 엔터/픽코마는 증익. AI 서비스 연내 별도 앱의 형태로 출시하고 수익화 나설 예정. 목표주가는 SOTP 밸류에이션에서 주요 자회사 지분가치 하락을 반영함에 따라 기존 대비 7% 하향 조정."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 2분기 매출액은 2조 49억원(YoY +4.2%), 영업이익 1,340억원(YoY +18.5%)으로 당사 전망치 대비 매출은 3%, 이익은 4% 하회하며 대체로 부합. 매출 성장이 기대에 못 미친 것은 콘텐츠 부문이 전망치를 4.8% 하회했기 때문. 2분기 외형 성장은 톡비즈가 YoY +7%, 페이/모빌리티 중심의 신사업이 YoY +18%, K-POP 중심의 음악이 YoY +6% 성장하며 견인. 영업이익의 가파른 회복은 효율적인 인건비 집행(YoY +2%), 외주/인프라비 절감(YoY -5%) 효과에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 80,000원까지 높아졌다가 2024년7월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.09 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2024.05.16 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.04.03 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.09 목표가 65,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.09 목표가 42,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.08.09 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.08.09 목표가 51,000 투자의견 BUY 다올투자증권