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흥국증권에서 10일 카카오(035720)에 대해 "변화가 느껴짐"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

흥국증권 김지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 카카오(035720)에 대해 "투자의견 BUY와 목표주가 74,000원 유지. 동사의 친구 탭의 체류 시간 확보와 오픈채팅 탭의 광고 지면 확대 효과로 광고 업황의 턴어라운드에 따른 실적 레버리지가 나타날 것으로 전망. SME광고주의 발굴 및 로컬광고 등 인벤토리 확장도 지속되어 본업의 체력은 강화될 것. 뮤직 부문에서 대형 IP의 컴백 및 글로벌 투어와 게임 부문의 신작 출시 강화되며 비게임 부문의 실적도 개선될 것으로 전망. 조직개편을 통한 자회사 수 감소(23년 5 월 대비 SM 계열사 편입에도 19개 감소) 및 임원 보상체계를 주가에 연동 하는 등 주주가치 제고와 관련된 변화 긍정적."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "1분기 영업수익은 1조 9,880억원(+22% YoY, -0.5% QoQ), 영업이익은 1,203억원(92% YoY, -25% QoQ, opm 6.0%)을 기록. 톡비즈 광고 매출은 2,790억원(+10% YoY, -9% QoQ)를 기록. 활성 광고주 수 및 트래픽 증가와 친구탭 CPT 매출 더해진 영향. 경기회복과 광고의 시장 성장 대비 높은 성장을 지속. 톡비즈 커머스 부문 매출은 선물하기 매출이 6% 성장하며 2,440억원(+5% YoY, +5% QoQ)를 기록. 설 연휴와 CRM 마케팅 고도화 영향으로 사용자수와 객단가 모두 성장. 플랫폼 기타 부문 매출은 3,480억원(+24% YoY, +5% QoQ)으로 카카오페 이의 거래액 증가가 성장을 견인. 금융서비스 부문 매출이 500억원을 달성. 모빌리티는 전 사업부문 안정적인 성과 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 56,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 74,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.04.16 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.01.11 목표가 74,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 74,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.05.10 목표가 80,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.10 목표가 70,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.05.10 목표가 70,000 투자의견 BUY 다올투자증권