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하나증권에서 16일 카카오(035720)에 대해 "본업과 AI 생태계에 대한 기대"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

하나증권 이준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 카카오(035720)에 대해 "인터넷 업종 Top Pick으로 제시. 올해 카카오는 SME를 중심으로 톡채널 메시지 광고의 가파른 성장이 예상. 하반기 동네소식의 출시로 카카오톡 내 트래픽 증가와 로컬 광고 패키지 도입을 기대. 카카오는 C커머스와 쿠팡의 경쟁 심화, 생성형 AI와의 본업 경쟁에서 상대적으로 자유로운 입장. 하이브리드 AI 전략으로 생성형 AI 도입 서비스를 제공할 예정이며 새로운 경영진의 구체적인 전략 발표가 모멘텀으로 작용할 수 있음."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 영업수익 8조 4,369억원(+11.6%YoY), 영업이익 6,949억원(+50.8%YoY, OPM 8.2%)를 기록할 전망. 플랫폼 부문 매출은 3조 9,086억원(+10.0%YoY)으로 추정. 2024년 본업 성장의 Key는 단연 톡비즈. 톡비즈는 연간 매출액 2조 2,027억원 (+11.1%YoY)으로 추정. 경기 둔화의 영향으로 비즈보드 대비 톡채널이 가파른 성장을 보일 것으로 전망. 2024년 전체 광고 시장은 여전히 부진할 것으로 예상되지만 광고주 입장에서 1) 잠재 고객을 대상으로 개인화, 타겟팅이 가능하고 2) 효율적인 비용집행이 가능하기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 85,000원까지 높아졌다가 2023년5월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 72,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.04.16 목표가 72,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.05.08 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.03.14 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.16 목표가 72,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2024.04.16 목표가 64,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.16 목표가 74,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.04.16 목표가 75,000 투자의견 BUY 하이투자증권