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하이투자증권에서 16일 카카오(035720)에 대해 "앞으로 나아질 일만 남았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

하이투자증권 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "목표주가 75,000원으로 유지. 인터넷 섹터 최선호주로 제시. 신규 광고 지면은 가격과 소진율 동반 상승 국면. 본업이 견조한 상황에서 주요 적자 자회사들 이익 전환 추세 이어질 것. 1분기 영업이익 1,293억원(YoY +94%, QoQ -25%, OPM 6%)로 하향된 컨센서스 부합 예상. 톡비즈(YoY +11%, QoQ -0%)는 광고 P, Q 동시 상승으로 전년 동기 대비 12% 성장 예상. 커머스는 작년 직매입으로 인한 역기저로 3% 성장에 그칠 것. 콘텐츠(YoY +38%, QoQ +3%)는 SM 인수 효과 제외 시 전년 대비 6% 성장 예상. 픽코마는 인기 IP 애니메이션 방영 및 마케팅 활성화로 전년, 전분기 대비 성장세를 이어갈 것. 비용은 데이터센터 완공으로 인한 감가상각비 200억원 이상 증가 예상"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "픽코마는 웹툰엔터테인먼트 상장 수혜 예상. 픽코마는 글로벌 최대 시장인 일본의 1위 모바일 만화 플랫폼. 두자릿 수 이상 영업이익률 유지하고 있는 것으로 추정. 일본 제외 글로벌은 ‘타파스’, ‘래디시’, ‘우시아 월드’로 파편화되었던 서비스를 타파스 중심으로 재정비. 이상적인 상장 시기는 타파스가 글로벌 플랫폼인 FI 투자 밸류를 고려 시 8조 원 이상의 기업가치가 확보되어야 함. 웹툰엔터테인먼트 상장 이후 주가 흐름에 가장 큰영향을 받을 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 56,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 75,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.16 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2024.03.21 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.15 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.16 목표가 75,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.04.12 목표가 69,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.09 목표가 73,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.09 목표가 73,000 투자의견 BUY 메리츠증권