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교보증권에서 6일 카카오(035720)에 대해 "성장통을 겪는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 카카오(035720)에 대해 "2024년 톡비즈 매출 YoY +12.4% 성장 전망. 게임 매출 YoY +19.4% 성장 전망. 사법리스크 해소 필요. 2024년 매출 9.5조원(YoY +14.6%), 영업이익 5,629억원(YoY +30.2%, OPM 5.9%) 기록 전망"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "에스엠 및 카카오뱅크 지분 관련한 사법리스크가 해소되기까지 주가는 큰 변동성을 보일 것으로 전망. 특히 에스엠의 경우 사업부문 중 규모(24년 매출 중 23.6% 추정)와 성장성(YoY +22.2% 추정) 측면에서 2024년 카카오 전사적인 성장을 견인할 것으로 추정되는 뮤직 부문에 있어 중요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 87,000원까지 높아졌다가 2023년10월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 70,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.11.06 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.10.13 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.08.04 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2023.06.22 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2023.05.08 목표가 74,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.06 목표가 70,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.11.06 목표가 72,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.02 목표가 55,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.31 목표가 56,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권