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미래에셋증권에서 14일 카카오(035720)에 대해 "수익성 개선이 기대되는 23년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 임희석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 카카오(035720)에 대해 "지면 확대를 통한 광고 부문 회복 기대감+경기 침체에 따른 광고 업황 악화 우려 상존. 연초 이후 글로벌 인터넷 Peer 반등과 함께 주가 랠리 지속. 23F P/E 73배 수준 도달. 부담스러운 밸류 수준인 것은 사실이나 1Q23 이후 1) 신규 광고 지면 도입 성과와 2) 비용 통제를 통한 수익성 개선이 동시에 확인된다면 추가적인 랠리 가능할 전망 "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "4Q22 매출액 1조 7,740억원(-1% YoY), 영업이익 1,000억원(-6% YoY) 기록. 매출액 컨센서스 대비 6% 하회, 영업이익은 5% 상회. 23년 매출액 8조 2,100억원(+16% YoY), 영업이익 6,640억원(+15% YoY) 전망 ？ "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 105,000원까지 높아졌다가 2022년11월 67,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 82,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 87,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2023.02.14 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.24 목표가 70,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.08.05 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.14 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.14 목표가 82,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.02.13 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.02.13 목표가 81,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.02.13 목표가 79,000 투자의견 BUY 삼성증권