thinkpool

DS투자증권에서 18일 카카오(035720)에 대해 "골이 깊으면 산도 높다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

DS투자증권 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "4Q22 실적보다 시장의 관심은 2023년 성장폭에 있음. 외형성장은 하반기로 갈수록 시장의 회복과 더불어 2022년에 런칭한 광고상품 효과로 가속화될 것. 전체 기업가치 중 본사가치의 회복은 할인율 완화에도 긍정적. 2023년 카카오엔터테인먼트의 글로벌 성장, 플랫폼기타에서 50% 이상 비중을 차지하는 카카오모빌리티가 주목. 카카오에 대한 긍정적인 의견을 유지하며 목표주가 조정여부는 실적발표 이후 반영될 예정"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "4Q22 매출액/영업이익은 +5%/-25% 변동한 1,87조원/801억원, 영업이익률 4.3% (-1.7%p)로 기대치(OP 1,089억원)하회를 예상. 2023년 예상 매출액/영업이익은 14%/32% 증가한 8.23조원/7,404억원, 영업이익률 9.0%(+1.2%p)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 100,000원까지 높아졌다가 2022년10월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 70,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 87,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.18 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.18 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.05 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.18 목표가 70,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.01.17 목표가 72,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2023.01.13 목표가 70,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.01.13 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자