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교보증권에서 10일 카카오(035720)에 대해 "톡채널과 오픈채팅 개편 성과에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 카카오(035720)에 대해 "1) 톡비즈 부문의 톡채널 및 오픈채팅을 중심으로 한 경쟁력 강화를 증명해야 하는 시점이나 카카오톡의 대체 불가능성에 대해서는 오히려 SK C&C 데이터센터 화재 사건을 계기로 증명이 된 상황이며 2) 비용 효율화 상황에서도 카카오엔터테인먼트와 픽코마의 해외 진출 지속 3) 게임즈 신작 출시 지속에 따라 전사 매출 및 영업이익은 성장을 가능할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2023년 연결 기준 매출액은 전년비 +14.9% 성장한 8.3조원, 연결 영업이익은 +18.5% 증가한 6,779억원을 기록할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 120,000원까지 높아졌다가 2022년10월 87,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 87,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.01.10 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.21 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.10 목표가 87,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.01.10 목표가 72,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.01.06 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.05 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권