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교보증권에서 21일 카카오(035720)에 대해 "서비스 개편 지연 여부 확인 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 82.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 카카오(035720)에 대해 "3Q22 매출 컨센서스 부합 & 영업이익은 하회 예상. 4Q22 톡비즈 매출 성장과 향후 커머스 개편, 오픈채팅 확장을 통한 성장 동력 확보 기대. 그러나 10월 데이터센터 화재에 따른 피해보상, 시스템 안정성 강화 등 후속조치 과정에서 서비스 개편이 지연되거나, 모빌리티 트래픽 점유율 변화로 성장성에 영향을 미치지 않는지 확인해야 할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q22 매출은 1조 8,884억원(YoY +8.5%), 영업이익은 1,724억원(YoY +2.5%) 기록 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 120,000원까지 높아졌다가 2022년7월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 87,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 128,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.10.21 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.13 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.06 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.21 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.10.19 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.19 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.10.19 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자