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KB증권에서 20일 카카오(035720)에 대해 "3Q22 Preview: 카카오톡을 대신할 메신저는 없다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 카카오(035720)에 대해 "플랫폼 부문 매출액 +25.8% YoY 예상. 콘텐츠 부문 매출액 -3.4% YoY 예상. 영업이익률이 높은 광고와 커머스 사업이 경기 둔화 영향으로 매출성장세가 둔화되고, 매출과 연동되는 비용이 높은 모빌리티 사업이 호조세를 보이면서 영업이익 성장은 제한적일 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 연결기준 매출액은 1조 9,086억원 (+9.6% YoY, +4.7% QoQ), 영업이익은 1,700억원 (+1.1% YoY, -0.6% QoQ, 영업이익률 8.9%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 160,000원까지 높아졌다가 2022년10월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 65,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 128,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.10.20 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.30 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.02.14 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.06 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.20 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.10.21 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.10.19 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.19 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권