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대신증권에서 19일 카카오(035720)에 대해 "카카오 방향성 재정비:기초공사가 필요한 시점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

대신증권 허지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 82.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 카카오(035720)에 대해 "이번 사건은 카카오가 메신저를 넘어 오픈채팅 SNS, 메타버스 등 새로운 영역으로 도전하고자 하나 이에 앞서 기본적인 서비스 안정성부터 구축해야 함을 상기. 당분간 새로운 서비스 출시 지연될 가능성 높음. 실적 영향은 제한적. 주말은 광고, 커머스 이용이 낮은 편이라 매출은 100억원 정도 영향, 피해보상은 일부 유료서비스에 한해 SK C&C측에 청구가능. 하반기 커머스 직매입으로 탑라인 개선 가능하며, 전사 이익개선 시점은 4분기 광고 회복 시점으로 예상. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3분기 매출 1.89조원(YoY +8.9%), 영업이익 1860억원(YoY +10.9%, OPM 9.8%) 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 124,000원까지 높아졌다가 2022년7월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 90,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 128,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.10.19 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.06 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.04 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.19 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.19 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.10.19 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.10.18 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나금융투자