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다올투자증권에서 11일 카카오(035720)에 대해 "더욱 중요해진 본사 기업가치"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "자회사 지분가치 할인 이벤트 지속. 상장 종속회사 지분가치 할인율 기존 30%에서 50%로 인상. 상장예정기업들의 지분가치도 할인. 자회사 할인율 확대시, 본사가 설명해야 하는 시가총액 비중이 더 커질 전망. 본사 기업가치는 (10.1조원) 현재 시가총액의 약 45% 수준. 톡비즈 부문 매출액 성장률 상승이 주가 반등 트리거. 본사 기업가치 제고 가능성 높다고 판단."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3분기 예상연결 매출액 1조 8,918억원 (YoY 8.7%, QoQ 3.8%), 영업이익 1,694억원 (YoY 0.8%, QoQ -0.9%) "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 140,000원까지 높아졌다가 2022년8월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 63,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 40.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.11 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.05 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.13 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.05.06 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.04.18 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.11 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 다올투자증권

- 2022.10.06 목표가 90,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.09.29 목표가 90,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.09.02 목표가 135,000 투자의견 BUY 하나금융투자