thinkpool

삼성증권에서 5일 카카오(035720)에 대해 "카카오톡 수익화에 박차"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 카카오(035720)에 대해 "프로필 영역에도 소셜 인터랙션 기능을 강화하여 선물하기, 이모티콘 매출로 연결시킬 예정. 기능 개편으로 광고 인벤토리가 크게 증가할 수 있는 만큼 광고 경기 둔화를 상당부분 상쇄할 수 있을 전망. 회사는 신규 수익모델 도입을 통해 하반기 톡비즈 매출 성장률이 상반기 성장률 20%를 넘어설 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "국내 경기 침체에 따른 플랫폼 매출 성장 둔화에도 오딘 흥행으로 컨텐츠 매출이 YoY 51% 증가, 2분기 전체 매출 성장률은 35%로 컨센서스에 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 200,000원까지 높아졌다가 2022년7월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.08.05 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.07.06 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.06.10 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2022.05.06 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.08.04 목표가 115,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2022.08.05 목표가 106,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2022.08.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권