thinkpool

교보증권에서 5일 카카오(035720)에 대해 "하반기 카카오톡 개편 효과 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 카카오(035720)에 대해 "이번 실적발표에서 1H22 부진했던 톡비즈부문매출 성장 강화를 위한 하반기 구체적 개편안 제시한 점이 긍정적. 1) 3분기 카카오톡 친구탭으로 비즈보드 지면 확대(4분기 매출 본격 반영 예상), 2) 프로필 개편을 통한 선물하기와 이모티콘 매출 확대, 3) 더보기 탭, 다음 검색결과, 채팅 탭 상단에 오픈채팅 진입점 추가, 4) 톡채널을 통한 메시징 광고 & 톡스토어 매출 시너지 강화 등을 제시"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q22 매출은 1조 8,223억원(YoY +34.8%), 영업이익은 1,710억원(YoY +5.2%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 190,000원까지 높아졌다가 2022년7월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.08.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.13 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.06 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.19 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.08.04 목표가 115,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2022.08.05 목표가 106,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2022.08.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권