thinkpool

하나금융투자에서 8일 카카오(035720)에 대해 "2Q22 Pre: 마진 개선은 하반기에"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 84.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 카카오(035720)에 대해 "톡비즈 매출은 커머스가 비수기를 맞아 부진함에도 광고가 견조한 성장률을 고수하면서 연간으로 20% 성장률이 유지될 것으로 전망. 플랫폼 기타 매출도 모빌리티가 리오프닝 모멘텀을 받으면서 연간으로 39% 성장이 가능할 것으로 추정. 게임은 2분기 매출 증가에 가장 큰 기여를 하는 사업부로, 오딘의 글로벌 일매출이 20억원 대를 형성하고, 우마무스메가 출시 초기 약진하면서 QoQ로 1,000억원 이상 성장할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 매출은 1조 8,502억원(YoY +36.8%, QoQ +12.0%), 영업이익은 1,680억원(YoY +3.3%, QoQ +5.9%, OPM 9.1%)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 190,000원까지 높아졌다가 2022년2월 135,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 135,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.07.08 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2022.06.10 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2022.05.06 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2022.04.08 목표가 135,000 투자의견 BUY

- 2022.02.14 목표가 135,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.08 목표가 135,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.07.06 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.06.16 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.06.16 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권