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KB증권에서 14일 카카오(035720)에 대해 "올해도 톡비즈가 이끈다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 카카오(035720)에 대해 "매출 고성장과 더불어 주요 사업부문의 수익성 개선 역시 지속될 전망이다. 국내 시장에서 플랫폼 기반 광고, 핀테크, 모빌리티 등 주력 사업의 입지가 확대되는 가운데, 해외 시장에서는 콘텐츠 중심의 공격적인 확장이 진행 중. 특히 톡비즈는 지난해 43.1% 성장한 데 이어 올해도 38.3%의 고성장이 지속될 예정. 비즈보드-채널-알림톡으로 이어지는 광고부문의 선순환과 가격 상승효과가 실적 성장을 주도하는 가운데, 커머스 역시 연내 거래액 10조원 돌파가 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q21 실적은 매출액 1조 7,852억원 (+44.5% YoY, +2.5% QoQ), 영업이익 1,085억원 (-27.5% YoY, -35.5% QoQ)을 기록했음. 매출액은 컨센서스를 3.3% 상회, 영업이익은 34.0% 하회했음. 2022년 실적은 매출액 8.2조원 (+33.4% YoY), 영업이익 9,569억원 (+60.3% YoY) 으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 108,387원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 170,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 130,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.02.14 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.06 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.24 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.13 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.14 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.14 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.02.11 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.14 목표가 140,000 투자의견 BUY 현대차증권