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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들은 하락 우위, 서비스업업종 -0.68% - 증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 19.89%, 외국인 28.63% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 99,600원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 11일 오후 1시50분 현재 전일대비 6.41% 오른 92,900원을 기록하고 있는 카카오는 지난 1개월간 3.83% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카카오의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 카카오의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -4.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카카오가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
크래프톤	1위	3.9%	5위	-32.0%	5위	-8.1
하이브	2위	3.4%	3위	-13.7%	3위	-4.0
카카오	3위	2.5%	2위	-3.8%	2위	-1.5
엔씨소프트	4위	2.1%	4위	-16.5%	4위	-7.8
NAVER	5위	1.8%	1위	-1.9%	1위	-1.0
서비스업	-	1.6%	-	-7.6%	-	-4.7
코스피	-	1.3%	-	-5.9%	-	-4.5

관련종목들은 하락 우위, 서비스업업종 -0.68%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 서비스업업종이 0.68% 하락하고 있다.

NAVER	328,500원 ▼3000(-0.91%)	엔씨소프트	513,000원 ▼37000(-6.73%)
하이브	255,000원 0 (0.00%)	크래프톤	259,500원 ▼37500(-12.63%)

증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카카오의 평균 목표주가는 140,000원이다. 현재 주가는 92,900원으로 47,100원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 최관순 에널리스트가 " 악재가 반영된 대표 성장주 , 2021 년에 이어 2022 년에도 톡비즈, 페이, 콘텐츠 부문의 고성장세가 이어지며 업종 내 대표 성장주로 부각될 전망. 카카오 주가는 지난해 고점 대비 45% 이상 하락하며 플랫폼 규제 이슈 등 그 간의 악재를 충분히 반영하였다고 판단함. 주요 자회사 주가 하락에 따른 지분가치 하락과 비용 증가에 따라 수익추정치를 소폭 하향하였음. 다만 자회사의 추가적인 IPO 로 NAV 증가, 플랫폼과 콘텐츠 부문의 고른 성장세 등을 고려한다면 2022 년 주가는 반등할 것으로 판단함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했고, 현대차증권의 김현용 에널리스트가 " 탁월한 플랫폼 확장성에 주목, 1)메타버스/NFT, OTT, 모빌리티 서비스 등 고성장 플랫폼 사업을 모두 직접 영위하고 있고, 2)카카오엔터, 카카오모빌리티 등 주력 자회사 IPO 모멘텀도 남아있다고 판단함. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

주가등락폭이 작아 최근 한달간 카카오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 19.89%, 외국인 28.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.63%를 보였으며 기관은 19.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.32%로 가장 높았고, 외국인이 33.69%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 99,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 99,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 99,600원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 99,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 99,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월11일13시50분 :(주)카카오 현금ㆍ현물 배당 결정
2월11일13시50분 :(주)카카오 영업(잠정)실적(공정공시)
2월11일13시50분 :(주)카카오 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2월11일13시50분 :(주)카카오 수시공시의무관련사항(공정공시)