thinkpool

NH투자증권에서 5일 카카오(035720)에 대해 "아직도 성장할 부분이 많은 플랫폼"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "플랫폼 경쟁력우위가 지속되고 있어 주요 비즈니스의 매출 성장이 지속되고 있음. 광고,커머스, 모빌리티, 페이, 게임 등 전 사업을 아우르는 양호한 성장세 지속.특히 웹툰 플랫폼의 미국, 프랑스, 태국 등 글로벌 진출과 카카오게임즈의해외 사업 확대, NFT 사업의 확장과 같은 해외 시장에서의 영향력 확대가 시작되고 있다는 점에서 긍정적으로 평가. 주요 사업들의 성과로 인하여 2022년에도 양호한 매출 및 영업이익 성장이 기대됨."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 1.74조원(+58.2% y-y, +28.7% q-q), 영업이익 1,682억원(+39.9% y-y, +3.4% q-q)으로 영업이익은 기존 추정치2,294억원 및 컨센서스 2,216억원을 하회. 2022년 매출액 7.59조원(+24.8% y-y), 영업이익 1.23조원(+73.0% y-y)을 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 104,373원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 190,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 180,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.11.05 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.26 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.09 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.07 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 120,430 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.05 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.11.05 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.05 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.11.05 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자