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교보증권에서 10일 카카오(035720)에 대해 "2Q21 Review: 플랫폼이 이끈 탑라인 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

교보증권 박지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 카카오(035720)에 대해 "하반기에는 광고？커머스를 통한 탑라인 성장 및 게임즈를 통한 이익 성장 기대. 지그재그 합병을 통해 4천명의 셀러를 카카오톡으로 흡수하면서 3분기 커머스 거래액 YoY +61.4% 및 메시징 광고 매출 YoY +75.1% 성장 예상. 주식보상비용 불확실성 남아있으나 오딘 흥행을 통한 게임즈 이익 성장이 이를 만회해주면서 3분기 영업이익 2,330억원(YoY +93.8%) 전망. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 " 2분기 매출은 매출 1조 3,522억원(YoY +41.9%, QoQ +7.5%)을 기록해 컨센서스(1조 3,484억원) 상회. 2Q21 영업이익은 1,627억원(YoY +66.4%, QoQ +3.3%)로 컨센서스(1,792억원) 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 84,301원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.08.10 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.19 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.23 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.10 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.08.09 목표가 160,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.08.09 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.09 목표가 150,000 투자의견 HOLD 유안타증권