thinkpool

SK증권에서 9일 카카오(035720)에 대해 "4 분기 연속 40% 이상 매출성장 기록"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 카카오(035720)에 대해 "카카오 2Q21 실적은 톡비즈, 스토리 등이 전년동기 50% 이상 매출 증가하며 4 분기 연속으로 40% 이상의 매출 성장을 기록. 비용증가에 따라 영업이익은 시장기대치를 소폭하회하였으나, 커머스와의 합병, 콘텐츠 자회사 합병, 모빌리티 흑자전환 등 성장스토리 여전히 유효. 카카오뱅크 성공적인 상장으로 불확실성 해소 되었으며, 이는 카카오페이 등 자회사의 가치에도 긍정적 영향 미칠 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q21 실적은 매출액 1 조 3,522 억원(41.9% yoy), 영업이익 1,626 억원(66.3% yoy, OPM: 12.0%). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 84,301원이 저점으로 제시된 이후 이번에 175,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.08.09 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.07 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.16 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.22 목표가 118,423 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 110,394 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.09 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.08.09 목표가 180,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.07.28 목표가 185,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2021.07.19 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권