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- 위험대비 수익률 -0.9로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +1.2% - 증권사 목표주가 138,500원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 30.19%, 외국인 16.4% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 99,600원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 -0.9로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 21일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.52% 오른 117,500원을 기록하고 있는 카카오는 지난 1개월간 1.67% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카카오의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 카카오의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카카오가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하이브	1위	2.7%	1위	8.7%	1위	3.2
엔씨소프트	2위	2.0%	3위	-4.2%	3위	-2.0
카카오	3위	1.7%	2위	-1.7%	2위	-0.9
삼성에스디에스	4위	1.5%	4위	-4.5%	4위	-2.9
NAVER	5위	1.4%	5위	-8.4%	5위	-6.0
서비스업	-	1.0%	-	-2.1%	-	-2.1
코스피	-	0.9%	-	-1.4%	-	-1.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +1.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 1.2% 상승중이다.

NAVER	358,000원 ▲7000(+1.99%)	삼성에스디에스	180,500원 ▼500(-0.28%)
하이브	263,000원 ▼3000(-1.13%)	엔씨소프트	845,000원 ▲23000(+2.80%)

증권사 목표주가 138,500원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카카오의 평균 목표주가는 138,500원이다. 현재 주가는 117,500원으로 21,000원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 박지원 에널리스트가 " 1Q21 Review: 커머스 기반 슈퍼사이클의 시작, 향후 카카오톡은 ①카카오싱크 연동 툴 제공 통해 카카오톡 채널 친구 수를 늘리고 ② 지그재그를 인수해 패션 이커머스 시장 점유율을 늘리며 ②톡스토어 입점 기준을 완화해 SMB 판매자 풀을 확장시키고 ③ 장기적으로 상품 및 콘텐츠 구독 서비스로 카카오톡의 비즈니스 기능을 확대시킬 것. 이는 비즈보드？메시징 광고 증가, 커머스 거래액 증가, 카카오페이 결제 거래액 증가로 이어질 것으로 기대. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 성종화,전배승 에널리스트가 " 주요 부문 호조, 올해 내내 호재 만발, ① 카카오페이, 카카오모빌리티 올해 영업손익 BEP 돌파. ② 카카오페이, 카카오뱅크 하반기 국내시장 IPO. ③ 카카오엔터테인먼트, 카카오재팬 IPO 검토 중. ④ 쿠팡 미국시장 상장으로 카카오커머스 가치 재평가. ⑤ 카카오커머스, 카카오모빌리티도 아직 공식 계획은 없지만 언제든지 IPO 추진 가능. ⑥ 하반기 카카오페이 증권 MTS 비즈니스 론칭. ⑦ 하반기 카카오페이 마이데이터 사업 론칭 가능성 유효. ⑧ 카카오스타일, 지그재 그 사업 통합 후 글로벌 확장 전략도 호재. ⑨ 두나무 실적호조 및 미국시작 IPO 추진 가능성…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 152,000원을 제시했다.

주가등락폭이 작아 최근 한달간 카카오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 30.19%, 외국인 16.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.19%를 보였으며 외국인은 16.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.31%로 가장 높았고, 기관이 28.11%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 99,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 99,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 99,600원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 101,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 101,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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