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교보증권에서 22일 카카오(035720)에 대해 "단거리 아닌 마라톤, 인터넷 업종 Top Pick 제시"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

교보증권 박지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 카카오(035720)에 대해 "인터넷 섹터 Top Pick으로 제시. 목표주가 상승은 커머스, 모빌리티 등 자회사의 중？장기적 가치 상향과 두나무 투자지분가치 반영에 따른 결과. ① 카카오커머스: 지그재그 인수를 통해 패션 이커머스 부문에서 거래액 성장 기대. ② 카카오모빌리티: 택시 매출 고성장 및 유료 멤버십 관련 매출 반영. ③ 두나무: 카카오가 보유한 두나무 투자지분 가치 5.6조원 추산."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "동사의 2021년 매출은 5조 9,915억원(YoY +44.1%), 영업이익은 8,049억원(YoY +76.5%) 예상. 2021년 영업이익률은 YoY +2.4%p 개선된 13.4% 기대. 1Q21E 실적은 매출 1조 2,360억원(YoY +42.3%, QoQ +0.1%), 영업이익은 1,560억원(YoY +76.8%, QoQ +4.1%, OPM 12.6%) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 110,394원이 고점으로, 반대로 84,301원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 152,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(M)'에 목표주가 106,380원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.04.22 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.07 목표가 110,394 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.05 목표가 110,394 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.22 목표가 110,394 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 96,344 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.22 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.04.21 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.04.16 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.15 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권