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KB증권에서 9일 카카오(035720)에 대해 "쉬지 않는 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 645,000원을 내놓았다.

KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 카카오(035720)에 대해 "유료콘텐츠, 핀테크, 엔터테인먼트, 모빌리티 등 다양한 분야에 걸친 공격적인 투자의 성과가 나타나고 있는 구간. 카카오는 2021~2022년에 걸쳐 다수의 자회사가 기업공개를 앞두고 있으며, 카카오톡 중심의 본업의 성장 역시 가속화되면서 실적성장과 모멘텀이 모두 부각됨. 가상화폐 시장의 변동성이 높은만큼 최근 주가 급등이 부담스러울 수 있으나, 중장기 성장 로드맵이 구체화되고 있어 장기적 측면에서의 매수 관점은 여전히 유효함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q21 실적은 매출액 1.2조원 (+43.6% YoY, +1.0% QoQ), 영업이익 1,590억원 (+80.3% YoY, +6.1% QoQ)을 기록하면서 컨센서스에 부합할 전망. 4월 현재 업비트의 일평균 거래대금은 20조원 수준까지 상승했으며, 5bp의 수수료를 가정시 연간 3.7조원의 매출, 보수적으로 2019년 영업이익률 30%를 가정해도 1.1조원의 영업이익 달성이 가능할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 540,000원이 고점으로, 반대로 205,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 645,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 645,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 680,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(M)'에 목표주가 530,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.09 목표가 645,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.25 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.10 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.09 목표가 645,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.08 목표가 680,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.07 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.04.05 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권