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교보증권에서 10일 카카오(035720)에 대해 "4Q20 Review: ‘21년 밝은 밑그림을 그려준 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

교보증권 박지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 카카오(035720)에 대해 "2021년 카카오는 비즈보드 및 커머스가 고성장을 지속하고 모빌리티 및 페이 신규 사업부문 영업흑자 전환 기대. 동사의 탑라인과 영업이익단이 모두 좋은 한 해를 맞이할 것으로 예상. 다만 커머스 사업 부문의 낮은 시장 점유율과 뮤직 사업부문의 경쟁 심화는 고려할 필요 있음."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "동사의 4Q20 실적은 매출 1조 2,351억원(YoY +45.7%, QoQ +12.2%), 영업이익 1,498억원(YoY +88.3%, QoQ +24.7%, OPM 12.1%)으로 컨센서스(매출 1조 2,064억원, 영업이익 1,425억원)에 부합하는 실적 기록. 동사의 2021년 실적은 매출 5조 9,283억원(YoY +42.6%), 영업이익 7,498억원(YoY+64.4%, OPM 12.6%) 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 420,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 480,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 630,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 446,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.02.10 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.13 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.13 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.10 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.02.10 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.10 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.02.10 목표가 630,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권