thinkpool

대신증권에서 7일 카카오(035720)에 대해 "명확한 방향성, 이를 뒷받침할 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 530,000원을 내놓았다.

대신증권 이민아,이지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 카카오(035720)에 대해 "4분기에는 통상적으로 인센티브 비용이 반영되고 마케팅비, 외주/인프라비 등 주요 비용도 증가하는 분기. 이 경우 컨센서스에 부합하는 양호한 실적 전망됨. 당사가 지난 3분기 리뷰자료와 여러 자료에서 기술했듯, 본업 성장과 자회사 턴어라운드에 따라 2021년에도 연간 70%에 가까운 이익 성장 예상. 이에 주가는 견조한 실적 성장을 따라 2021년에도 상승할 가능성이 높다고 판단. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 매출액 1.2조원(YoY 41.9%, QoQ 9.3%), 영업이익 1,475억원(YoY 85.3%, QoQ 22.7%) 예상. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스 부합 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 500,000원이 고점으로, 반대로 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 530,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 530,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 420,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.07 목표가 530,000 투자의견 BUY

- 2020.11.30 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2020.11.06 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2020.10.16 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2020.07.09 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.07 목표가 530,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.06 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.01.05 목표가 446,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.12.22 목표가 425,000 투자의견 BUY 현대차증권